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Merchant Banking: Five Arrows Secondary Opportunities finalise la levée de son cinquième fonds à 1.0 milliard d’euros, largement au-dessus de son objectif initial

Rothschild & Co est heureux d'annoncer la clôture de la levée de Five Arrows Secondary Opportunities V (“FASO V” ou le “Fonds”). Il s'agit du 16ème fonds levé par Rothschild & Co dépassant son objectif de collecte au cours des 10 dernières années, amenant le total des actifs sous gestion de la division Merchant Banking du groupe Rothschild & Co à environ 13 milliards d'euros, déployés à travers des stratégies complémentaires : le capital investissement, la dette senior et junior et la plateforme Five Arrows Multi Strategies (FAMS) qui regroupe les fonds primaires et secondaires ainsi que le co-investissement.

Le fonds a été sursouscrit avec des engagements totalisant 1.0 milliards d'euros, largement au-dessus de son objectif initial de 700 millions d'euros. Les souscriptions proviennent d'une large palette d'investisseurs internationaux incluant des institutionnels, des Family Offices ainsi que des investisseurs privés. Rothschild & Co, ses associés et cadres dirigeants ainsi que l'équipe d'investissement du fonds ont également pris des engagements significatifs dans FASO V.

Marc-Olivier Laurent, Executive Chairman de la division Merchant Banking de Rothschild & Co déclare : « Nous sommes ravis de la levée de FASO V et nous nous réjouissons du soutien de nos investisseurs existants, ainsi que d'accueillir nos nouveaux souscripteurs. Je suis convaincu que, sous la direction de Mireille Klitting, nous continuerons de développer notre stratégie de secondaire et d'atteindre les rendements recherchés par nos investisseurs. »

Cette levée de fonds fait suite à une année 2019 durant laquelle le fonds prédécesseur FASO IV a clôturé sa période d'investissement. FASO IV a engagé 127% au travers de 15 transactions, maximisant ainsi le capital au travail. Grace à de nombreux évènements de liquidité, FASO IV a déjà rendu à ses investisseurs plus de 40% du capital investi. 

Le fonds FASO V est quant à lui déjà engagé à plus de 30% à travers quatre transactions propriétaires de Secondaire Direct.

Selon Mireille Klitting, Managing Partner de FASO, « Le marché du Secondaire Direct est en plein essor et nécessite un savoir-faire spécifique. Grâce à son expertise de plus de 16 ans, FASO V est idéalement positionné pour saisir ces nouvelles opportunités. »

FASO V poursuivra la même stratégie de Secondaire Direct qui consiste à racheter des portefeuilles de sociétés, dans le marché small et mid-cap. Ces transactions de Secondaire Direct prennent généralement la forme d'une restructuration de fonds ou encore de spin-offs et sont généralement initiées par un General Partner (GP). FASO V investira des montants compris entre 10 et 100 millions d'euros par transaction avec la capacité d'engager des montants significativement plus élevés en association avec les investisseurs du fonds

FASO dispose d'une équipe d'investissement de 16 professionnels qui bénéficie du support de la plateforme Five Arrows Multi Strategies (FAMS) avec des bureaux à Paris, Londres et New York.

FASO a également débuté son expansion aux Etats-Unis avec l'embauche d'un professionnel de l'investissement qui a rejoint le bureau New Yorkais en 2019. L'équipe américaine sera amenée à se développer en 2020.

Pour plus d'informations sur FASO ou l'activité de Capital Investissement de Rothschild & Co: https://www.rothschildandco.com/en/merchant-banking/multi-strategies/secondaries/

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A propos de Rothschild & Co, Merchant Banking 

Merchant Banking est la branche d'investissement de Rothschild & Co. Forte d'engagements de 13 milliards d'euros, Merchant Banking propose une gamme de fonds dédiés aux marchés primaire et secondaire du capital investissement, ainsi qu'aux marchés de la dette senior et de la dette junior avec des bureaux à New York, Los Angeles, Londres, Paris et Luxembourg. 

Rothschild & Co est un groupe indépendant, contrôlé par des actionnaires familiaux, au cœur des marchés financiers mondiaux depuis plus de 200 ans. Avec près de 3 500 spécialistes des services financiers sur le terrain dans plus de 40 pays, le réseau international de professionnels de Rothschild & Co propose une vision pertinente et de long terme à nos clients dans le Conseil Financier, la Banque privée et gestion d'actifs et le Capital Investissement et Dette privée.

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