Choosing the right wealth manager

Dass diese Entscheidung schwerer wiegt, als sie auf den ersten Blick erscheint, hat gute Gründe. Viele Familien haben erlebt, wie Vermögen, das über ein ganzes Leben aufgebaut wurde, innerhalb einer oder zwei Generationen schleichend verloren geht. Dieses Muster lässt sich weltweit beobachten: Vermögen wird in einer Generation aufgebaut, in der nächsten genossen und in der dritten verloren. Ausschlaggebend ist selten Pech, sondern das Fehlen einer langfristigen strategischen Begleitung und klar etablierter Vermögensstrukturen.

Ein Vermögensverwalter unterstützt Sie bei der Ausrichtung Ihrer Anlagestrategie, begleitet die Nachfolge- und Nachlassplanung, koordiniert sich mit Ihren Anwälten und Steuerberatern und steht Ihnen zur Seite, wenn sich Umstände unerwartet ändern. Es handelt sich um eine Beziehung, die auf viele Jahre, häufig sogar Jahrzehnte, angelegt ist. Dennoch ist die Wahl des richtigen Partners alles andere als einfach. Der Markt ist unübersichtlich und echte Expertise von blossem Lärm zu unterscheiden, erfordert die richtigen Fragen.

Dieser Leitfaden führt Sie durch die Schritte, auf die es wirklich ankommt.

Schritt 1

Definieren Sie, was Sie wirklich brauchen

Bevor Sie weitere Schritte unternehmen, sollten Sie definieren, was Ihr Vermögen für Sie leisten soll. Geht es um langfristiges Wachstum, den Erhalt des Kapitals oder eine reibungslose Übergabe an die nächste Generation? Ebenso wichtig ist die Frage, wie stark Sie in diesen Prozess eingebunden sein möchten. Diese anfängliche Klarheit schafft Fokus und bildet die Grundlage für die richtige Beziehung zum Vermögensverwalter.

Die Realität rund um das Thema Vermögen, insbesondere im internationalen Kontext, ist vielschichtig. Eine Kombination aus unternehmerischen Beteiligungen, Wertpapierportfolios und Immobilien in mehreren Jurisdiktionen, oft verteilt auf verschiedene Familienmitglieder, erfordert sorgfältige und koordinierte Beratung statt isolierter Einzellösungen. Je komplexer Ihre Situation, desto wichtiger ist es, mit einem Partner zusammenzuarbeiten, der das Gesamtbild im Blick behält, statt nur in Einzelbereichen zu überzeugen. Ohne ein kohärentes Nachfolge‑ und Beratungsmodell entstehen häufig Ineffizienzen, die anfängliche Kostenvorteile rasch übersteigen können.

Wir sind überzeugt, dass der Zugang zu einem gut abgestimmten Expertennetzwerk besonders wichtig ist. Die Fähigkeit, die richtigen Experten zusammenzubringen und ihre Zusammenarbeit zu koordinieren, macht oft den Unterschied zwischen guten Einzelentscheidungen und einer klaren langfristigen Strategie für Sie und Ihre Familie. Unser internationales Netzwerk in 50 Ländern ermöglicht uns eine ganzheitliche Betreuung, unabhängig von der Komplexität der Vermögenssituation.

Schritt 2

Verstehen Sie, wie ihr Vermögen verwaltet wird

Viele Gespräche beginnen mit der Rendite. Oft ist es jedoch sinnvoller, zunächst zu verstehen, wie diese Renditen erzielt werden und ob der Ansatz nicht nur heute, sondern auch langfristig zu Ihren Bedürfnissen passt. Dazu zählen unter anderem die Art der Vermögensanlage, der benötigte Liquiditätsbedarf sowie die Frage, wie flexibel die Anlagestrategie ausgestaltet sein sollte, um sich den sich wandelnden Prioritäten in den nächsten zehn bis zwanzig Jahren anzupassen.

Die erste zentrale Entscheidung betrifft den Grad Ihrer persönlichen Einbindung. Manche Anleger bevorzugen ein beratendes Modell, bei dem sie eng eingebunden bleiben und Anlageentscheidungen gemeinsam mit ihrem Berater treffen. Andere entscheiden sich für diskretionäre Mandate. In diesem Fall werden die täglichen Anlageentscheidungen innerhalb klar definierter Vorgaben delegiert. Keiner dieser Ansätze ist grundsätzlich besser. Entscheidend sind Ihre Ziele, Ihre zeitliche Verfügbarkeit und die Art und Weise, wie Entscheidungen getroffen werden sollen.

Wir sind fest davon überzeugt, dass Vermögen langfristig gedacht und entsprechend verwaltet werden sollte. Diversifikation, die sorgfältige Selektion von Anlagen sowie die Fähigkeit, kurzfristiges Marktrauschen auszublenden, bilden die Grundlage für den Erhalt und das stetige Wachstum von Vermögen. Dank unseres Open-Architecture-Ansatzes und unserer konsequent unabhängigen Beratung sind unsere Empfehlungen niemals durch eigene Produkte oder Vergütungsanreize beeinflusst, sondern ausschliesslich auf die Interessen unserer Kunden ausgerichtet. Dies ermöglicht es uns, anlageklassenübergreifende Anlageideen und massgeschneiderte Portfolioempfehlungen zu entwickeln, die auf fundierter Analyse und einem tiefen Verständnis der individuellen Situation jedes einzelnen Kunden beruhen.

Schritt 3

Wählen Sie Berater mit einem hohen Anspruch an Exzellenz

So wichtig institutionelle Stärken auch sind, entscheidend ist die Qualität der persönlichen Beziehung. Am Ende zählen nicht nur die Ressourcen einer Bank oder eines Vermögensverwalters, sondern vor allem die Menschen dahinter: Wer betreut Sie, wie viel Zeit steht Ihnen tatsächlich zur Verfügung und wie tief ist das Verständnis für Ihre Situation nach sechs Monaten, nach zwei Jahren und auf lange Sicht? Denn selbst die fundiertesten Analysen und die besten Investmentideen bringen nur begrenzten Mehrwert, wenn Ihr Berater nicht über die nötige Kapazität verfügt, Ihre persönlichen und finanziellen Verhältnisse in ihrer ganzen Tiefe zu verstehen.

Das Verhältnis zwischen Kundinnen und Kunden und ihren Beratern ist einer der aussagekräftigsten praktischen Indikatoren für die Qualität der Betreuung. Es lohnt sich, gezielt danach zu fragen. Bei Rothschild & Co betreut jeder Berater im Durchschnitt lediglich rund 27 Kunden. Dabei handelt es sich um eine bewusste strategische Entscheidung. Sie ermöglicht es uns, ein tiefes Verständnis für die individuelle Situation jedes Kunden aufzubauen und auf veränderte Lebensumstände oder neue Bedürfnisse zeitnah einzugehen, anstatt erst dann zu reagieren, wenn es der Kalender zulässt.

Die Wirksamkeit dieses Ansatzes zeigt sich auch in unserer Kundenbefragung aus dem Jahr 2025. Mehr als 90 Prozent der Befragten betonten sowohl die hohe Erreichbarkeit ihres Beraters als auch ihr Vertrauen in die Qualität der Umsetzung von Entscheidungen. Ausschlaggebend dafür ist ein fundiertes Verständnis ihrer persönlichen Bedürfnisse, Ziele und Rahmenbedingungen.

Schritt 4

Die nächste Generation mitdenken

Die Entscheidung für einen Vermögensverwalter dient in der Regel nicht nur dem Aufbau und dem Erhalt Ihres Vermögens, sondern auch dessen Weitergabe an die nächste Generation. Dieses langfristige Ziel prägt viele finanzielle Entscheidungen von Beginn an. Eine vorausschauende Vermögensverwaltung geht daher über die heutigen Bedürfnisse hinaus. Sie unterstützt Sie dabei, künftige Übergänge frühzeitig zu planen und die Kontinuität über die Zeit hinweg zu sichern.

Wenn Vermögen an die nächste Generation übergeht, bringen diese häufig andere Erwartungen, Wertevorstellungen und ein neues Verständnis von Verantwortung mit. Jüngere Familienmitglieder legen oft besonderen Wert darauf, wie Kapital eingesetzt wird, etwa im Hinblick auf ökologische und gesellschaftliche Aspekte, und möchten sicherstellen, dass Anlageentscheidungen diesen Prioritäten gerecht werden. Ein guter Berater spricht solche Themen frühzeitig und proaktiv an und unterstützt Familien dabei, diese Fragen lange vor einem Generationswechsel vorausschauend zu klären.

Bei der Beurteilung eines Vermögensverwalters sollte deshalb auch die Frage gestellt werden, ob dieser den Kontakt gezielt über den primären Ansprechpartner hinaus pflegt und den Dialog mit Kindern, Nachfolgern und künftigen Vermögensträgern aktiv fördert.

Sieben Generationen in Familienbesitz haben unser Verständnis von Kontinuität geprägt, sowohl im Hinblick auf unser eigenes Unternehmen als auch auf die Vermögen unserer Kunden. Diese langfristige Perspektive hat uns umfassende Erfahrung darin vermittelt, Familien in Zeiten des Wandels zu begleiten, sei es über verschiedene Marktphasen hinweg, bei einschneidenden Lebensereignissen oder im Rahmen eines Generationenwechsels. Im Laufe der Zeit haben wir das Wissen, das Urteilsvermögen und die spezialisierte Expertise aufgebaut, die notwendig sind, um unsere Kunden in solchen Situationen umsichtig und wirkungsvoll zu unterstützen.

Schritt 5

Kosten und mögliche Interessenkonflikte verstehen

Nehmen Sie sich die Zeit, genau zu verstehen, wie Ihr Vermögensverwalter vergütet wird und wie die Gebührenstruktur ausgestaltet ist. Einzelne Kostenpositionen mögen auf den ersten Blick gering erscheinen, können jedoch über die Jahre hinweg einen spürbaren Einfluss auf die Entwicklung Ihres Vermögens haben.

Ebenso wichtig ist die Frage, wie Anlageempfehlungen zustande kommen. Einige Anbieter erhalten Vergütungen für die Empfehlung bestimmter Produkte, was potenzielle Interessenkonflikte schaffen oder kurzfristiges Denken begünstigen kann. Transparenz ist daher unerlässlich. Sie sollten klare Antworten darauf erhalten, welche Kosten anfallen, wie die Anlageperformance ausgewiesen wird und ob die ausgewiesenen Renditen nach Abzug sämtlicher Gebühren dargestellt werden, um eine aussagekräftige Vergleichbarkeit zu gewährleisten.

Als unabhängiges und familienkontrolliertes Unternehmen vergüten wir unsere Berater weder über Verkaufsprovisionen noch über Bonusmodelle, die an den Vertrieb bestimmter Produkte oder die Vermittlung von Geschäften geknüpft sind. Darüber hinaus investieren wir unser eigenes Kapital Seite an Seite mit dem unserer Kundinnen und Kunden. Diese Interessenübereinstimmung zeigt sich auch in der Praxis: Ein bedeutender Teil unserer Wealth-Management-Kunden weltweit kommt aufgrund von Empfehlungen durch bestehende Kunden, Freunde oder Familienmitglieder zu uns.

Das Wichtigste: Nehmen Sie sich Zeit

Spätestens jetzt sollte klar sein, worauf es bei der Wahl eines Vermögensverwalters ankommt. Sie entscheiden sich nicht für ein Produkt oder eine kurzfristige Dienstleistung, sondern für eine langfristige Partnerschaft zum Schutz und zur Weiterentwicklung Ihres Vermögens. Diese Person oder dieses Team wird Sie in wichtigen Lebensphasen begleiten und Ihnen auch in den alltäglichen Fragen dazwischen zur Seite stehen. Entsprechend verdient diese Entscheidung die notwendige Sorgfalt und Aufmerksamkeit.

Nehmen Sie sich die Zeit, nicht nur Leistungen und Erfolgsbilanzen zu vergleichen, sondern auch den Umgang mit der Beziehung selbst. Achten Sie darauf, wie kommuniziert wird, wie Entscheidungen zustande kommen und ob sich das erste Gespräch wie ein offener Austausch anfühlt oder eher wie ein einstudiertes Verkaufsgespräch.

Wir empfehlen Ihnen, solche Gespräche mit einer offenen und kritischen Haltung zu führen und gezielt Fragen zu stellen. Die Antworten geben oft tiefere Einblicke als jede Präsentation oder Broschüre.

Der oben dargestellte Rahmen soll Ihnen in jeder Phase des Prozesses Klarheit und Sicherheit geben. Wenn Sie ein erstes Gespräch wünschen, stehen Ihnen unsere Berater gerne für einen unverbindlichen und diskreten Austausch zu Ihrer persönlichen Situation zur Verfügung.